호르무즈 해협의 긴장 고조, 이란의 미 해군 공격 준비가 당신의 계좌에 미칠 영향
2026년 1월 26일, 가디언지는 이란이 미 해군을 겨냥한 잠재적 공격 시나리오를 준비하고 있다는 소식을 보도했습니다. 이는 단순한 군사적 긴장을 넘어, 전 세계 원유 물류의 핵심 요충지인 호르무즈 해협이 봉쇄될 수 있다는 우려를 다시 한 번 시장에 각인시켰습니다.
냉정한 투자자라면 이러한 비상 사태가 발생했을 때 공포에 휩쓸려 매도 버튼을 누르기보다, 이 지정학적 파장이 자산 가격의 흐름을 어떻게 바꿀지 차분히 계산해야 합니다.
오늘은 이란발 지정학적 리스크가 우리의 자산에 미칠 수 있는 영향과, 과거 사례를 통해 점검해볼 수 있는 투자 전략을 정리해보겠습니다.
✔ 이란의 군사적 움직임과 글로벌 공급망의 압박
가디언지에 따르면, 이란은 최근 미 해군 5함대의 작전 반경 내에서 미사일 기지와 드론 전력을 재배치하고 있는 것으로 전해졌습니다. 이는 단순한 정치적 제스처라기보다, 실제 대응 능력을 과시하려는 움직임으로 해석됩니다.
특히 전 세계 원유 수송량의 약 20~30%가 통과하는 호르무즈 해협 인근에서의 군사적 긴장은 에너지 시장에 즉각적인 불안 요인으로 작용합니다. 해협이 일시적으로라도 봉쇄될 경우, 원유 공급 차질은 유가 급등으로 이어질 가능성이 큽니다.
에너지 경제 전문가들은 이 해협이 단기간만 차단되더라도 글로벌 물류 비용과 인플레이션 압력이 다시 급격히 높아질 수 있다고 경고합니다. 이는 기업들의 원가 구조를 압박하고, 결국 실적과 주가에도 부정적인 영향을 미칠 수밖에 없습니다.
⚡ 2026년 현재 호르무즈 해협의 지정학적 중요성 지표
| 항목 | 수치 및 영향력 | 비고 |
| 일일 원유 통과량 | 약 2,100만 배럴 | 세계 소비량의 약 21% |
| 주요 통과 화물 | 원유, LNG, 석유화학 제품 | 에너지 자급률 낮은 국가에 치명적 |
| 대체 경로 유무 | 극히 제한적 (사우디 송유관 등) | 봉쇄 시 가격 방어 기제 부족 |
*참고 : The Guardian – Iran prepares possible attack on US Navy
✔ 역사는 반복되는가: 지정학적 위기와 자산 가격의 반응
중동발 지정학적 리스크는 과거에도 여러 차례 금융시장을 흔들어 왔습니다. 1970년대 오일 쇼크부터 2020년 초 솔레이마니 사령관 사살 사건까지, 공통적으로 나타난 패턴은 긴장이 고조되는 국면에서 가격 변동성이 가장 커진다는 점입니다.
금은 대표적인 안전자산으로서 불확실성이 확대될수록 강세를 보였고, 유가는 공급 차질 우려로 단기 급등을 반복했습니다. 반면 주식시장은 단기 충격 이후 점진적으로 회복하는 흐름을 보였습니다.
다만 2026년의 상황은 과거와 다소 다릅니다. 미중 갈등, 공급망 재편, 지정학적 블록화가 이미 진행 중인 상태에서 발생하는 충격이기 때문에 회복 속도는 더디게 나타날 가능성도 배제할 수 없습니다.
⚡ 지정학적 위기 시 자산별 반응 요약
- 금(Gold): 불확실성 확대 시 가격 방어 및 상승 기대
- 원유(WTI): 공급 우려로 단기 변동성 확대 가능
- 주식(S&P 500): 단기 조정 가능성, 에너지·방산 섹터는 상대적 강세 가능
✔ 투자 전략 시나리오: 금, 에너지, 방산 섹터
현재 국면에서 가장 먼저 점검해야 할 자산은 금입니다. 금은 이자를 제공하지 않지만, 통화 가치 하락과 시스템 리스크가 부각될 때 방어 수단으로 기능해 왔습니다. 최근 각국 중앙은행의 금 보유 확대 흐름을 감안하면, 지정학적 불안은 추가적인 상승 요인이 될 수 있습니다.
두 번째는 에너지와 방산 섹터입니다. 분쟁 가능성이 커질수록 각국의 국방비 지출과 에너지 자립 투자는 구조적으로 확대됩니다. 정유 기업뿐 아니라 LNG 인프라, 해상 방어 시스템, 드론 대응 기술을 보유한 기업들도 중장기 수혜가 예상됩니다.
⚡ 지정학적 위기 대응 포트폴리오 비중 제안
- 안전자산(금, 달러): 20~30%
- 에너지 섹터: 10~15%
- 방산 섹터: 약 10%
- 현금 비중: 최소 15% 이상
*참고: World Gold Council – Gold Demand Trends 2025-2026
✔ 반대 시각과 반드시 고려해야 할 리스크
모든 지정학적 뉴스가 실제 충돌로 이어지는 것은 아닙니다. 이란의 움직임이 내부 정치적 목적을 위한 압박 카드일 가능성도 존재합니다. 외교적 타결이 이루어질 경우, 공포로 상승했던 자산 가격은 빠르게 되돌려질 수 있습니다.
또한 미국의 셰일 생산 능력과 전략 비축유 방출은 과거에 비해 훨씬 강력한 완충 장치입니다. 따라서 지금은 추격 매수보다는 리스크 관리와 현금 확보에 초점을 맞추는 전략이 더 합리적일 수 있습니다.
INSIGHT
이번 가디언지 보도는 우리에게 하나의 질문을 던집니다. 위기를 두려워할 것인가, 아니면 준비할 것인가.
지정학적 리스크 자체는 통제할 수 없지만, 이에 대응하는 포트폴리오는 우리의 선택입니다. 시장의 헤드라인에 휘둘리기보다, 자본이 이동하는 방향과 공급망의 변화를 차분히 관찰해야 할 시점입니다.
⚡ 3단계 액션 플랜
- 포트폴리오 내 금과 에너지 비중을 점검하고, 필요하다면 분할 접근을 고려하세요.
- 방산 섹터 중 어떤 기업이 이번 분쟁에 수혜를 받을지 미리 공부해 두세요.
- 극단적 공포 국면에 대비해 가용 현금을 확보하세요.
위기는 준비된 자에게는 저렴하게 자산을 쓸어 담을 수 있는 축복의 시간이 되기도 합니다. 호르무즈 해협의 파도가 당신의 자산을 삼키는 것이 아니라, 더 높은 곳으로 올려다 줄 파도가 되길 바랍니다.
Wstorybook의 마이클이었습니다.
